想要创建属于你的电商网站吗?

股权众筹是否适合你的公司?(附融资检查清单)

股权众筹

寻求商业融资可能会令人感到挫败。银行可能不会贷款给你,因为你的公司“风险太大”。风险投资家可能会说你不值得投资。天使投资者呢?嗯,他们很难找到。

众筹会是唯一的选择吗?KickstarterIndiegogo 的效果也不错,特别是如果你可以提供丰厚的回报并且擅长网络营销的话。但还有一种向大众筹集资金的方法。

这就是股权众筹。

通过股权众筹,你可以将公司股份出售给任何人,以换取你公司的股权。不,它不仅适用于科技公司。

股权众筹是什么?

股权众筹也称为大众投资或投资众筹,允许初创公司和私人企业从群众(即“大众”)那里筹集资金。本质上,它允许普通人投资你的企业,作为交换,你向他们提供你的公司股权(像 Shark Tank 和 Dragon’s Den 一样)。每位投资者都有权按投资比例获得公司股份。

当今时代,任何人都可以成为投资者。

这种类型的融资一直存在,但此前你只能将公司股份出售给合格的投资者,即符合特定净资产和收入标准的相当富有的人。而现在,几乎任何公众都可以以非认证投资者的身份购买股份,前提是你的企业运作得当(下文将对此进行详细介绍)。

股权众筹 VS 众筹

众筹是指从公众那里筹集资金,主要是通过线上论坛、社交媒体和 Kickstarter 之类的众筹网站为新项目或企业融资。作为回报,这些人可能会得到奖励,比如一份正在生产的产品,或者什么也得不到。Kickstarter 和类似平台上的项目发起人对其作品和企业拥有100%的所有权。

成功案例

颠覆 VR 产业的 Pimax 突破众筹记录实现科技出海

「Shopify 跨境电商大家谈」播客第十三期 —— Snapmaker,3D打印领域的众筹明星

众筹股权怎么分配 

通过股权众筹,公众可以为你的企业或项目提供资金,作为相对少量资金的交换,公众投资者可以在你企业中获得相应比例的的股权。

根据资料分析,从原则上讲,在“众筹股权怎么分配”的问题上,创始人或者能紧密联系到一起的其他合伙人,所占股份要保持在 67 %以上,才能保证创始团队对公司起到绝对的控制作用。

比较常见的情况是:合伙人平均分配众筹股权,比如 50%对 50%,或者33%、33%、34%这样的比例。但这样分股的弊端比较明显,对于初创企业而言,绝对不能搞股权分配的平均主义。

另外,通过众筹股权分配要帮助公司获得更多的资源,其一是为了吸引人才,其二是为了吸引投资。所以对投资人需要预留出一定的股份。

建议众筹股权分配的比例:原始股占 30%;期权池预留 30%;员工认购 20%;天使投资人占20%。

 

哪个众筹平台好?

目前有很多股权众筹网站,但你应该进行调查,找到适合你公司的网站。总的来说,FrontFundr 是加拿大最好的股权众筹门户网站之一,而在美国,SeedInvest 和 Indiegogo 都是很好的选择。根据你的活动以及寻找的投资者数量,你甚至可以选择使用多个平台

股权众筹怎么发起

了解股权众筹领域可能会相当令人费解。通常,证券和向公众提供证券的人必须注册并受监管。证券监管通过确保投资者获得做出知情决策所需的信息来保护他们,并确保发行人对任何虚假陈述或欺诈行为负责。

但股权众筹被认为是一个例外。近年来,监管机构允许注册平台充当股权众筹发人和投资者之间的中间人。但这意味着你只能通过在你所在国家或地区的已注册股权众筹平台登记来融资。(注意:你能通过这类平台筹集多少资金也取决于你所在的国家和地区。)

虽然你的报价结构,包括股权比例和要出售的证券类型有点复杂,最好是在律师的帮助下完成,但实际发起活动的过程相当简单。以下是该流程在美国和加拿大如何运作的大致概况:

  1. 在已注册的股权众筹平台登记。在已注册的股权众筹平台上设立要约,并开始用公司的真实合法股份作为交换来融资,正式发起股权众筹。
  2. 进行介绍。一旦被平台接受了,你必须准备好众筹介绍。这是整个流程中最耗时的部分,可能需要频繁的迭代以保持公众兴趣。你还必须确定你的股权和股价。
  3. 提供基本信息。你必须接受平台的背景调查,并向潜在的投资者提供必要的公司信息。包括财务报表和预测、可靠的商业计划等。
  4. 平台向你发放资金。当你达到融资目标或活动结束时,平台将在向你公司发放资金前进行一些最终审查。
  5. 股份被发放给投资者。作为这笔资金的交换,投资者将获得你公司的一部分股份。这些股份给予投资者在你公司的投票权。
  6. 支付平台佣金。由于这些平台代你处理法律合规问题,因此他们通过收费赚钱。可能是所筹资金的一定比例加上交易费用,甚至可能是股权。具体因平台而异。
  7. 投资者仍然是你企业的拥护者。让多名投资者在你企业中持有股份的好处是,他们会像推广自己的企业一样推广你的企业,因为确实如此。

但在你进行股权众筹之前,重要的是知道这不是免费的。虽然这也可以为你的企业带来极大的好处,但发起活动的确需要花钱。其中一些费用可能包括:

  • 法律及合规费用
  • 股权众筹平台收取的费用(可持平或按比例收费)
  • 咨询及商业计划费用
  • 活动营销及宣传费用

股权众筹适合谁?

与普遍看法相反,股权众筹不仅适用于科技公司,还适用于任何拥有可行商业计划的人。再强调:它不仅适用于科技公司。只要你愿意让出一定比例的企业所有权,你的面包店、时尚品牌甚至是建筑公司都有资格通过这种方式融资。如果你的产品或服务讲述了一个普通消费者可以支持、理解和认可的精彩故事,那么你已经成功了一半。

发起股权众筹的好处

股权众筹的主要好处是,你可以在众筹平台上迅速筹集大量资金。一旦你和你的律师安排好了股票发行并选好平台,你可以在几周内从资金不足变成资金充足。通常情况下,你必须单独接触每位投资者并向他们介绍你的想法,这可能需要花数年时间。

另一个关键好处是,你保留了对公司的控制权,而不是有一位可能希望加入你的董事会并对公司决策享有话语权的投资者。由于投资者是与企业成功息息相关的部分所有者,因此你从一开始就拥有一支敬业的品牌拥护者团队。这意味着这群人将与其人脉网络分享你的品牌,提高你的产品认知度,并在此过程中建立品牌忠诚度

发起股权众筹的风险

股权众筹的主要风险在于,与从风险投资家或天使投资人等传统融资渠道相比,你最终可能会获得质量较低的投资。由于普通大众在商业和投资方面缺乏经验,而且他们通常无法满足合格投资者的净资产要求,因此你不会从中得到许多投资者常常能够提供的巨额资本或商业建议。

最后,你需要考虑如何管理这么多拥有你公司股份的投资者。重要的是要制定清晰的沟通策略,与他们保持联系,让他们能够继续支持你的品牌,即使他们可能需要几年后才能看到投资回报。

下一步:融资检查清单

在你投入大量法律费用之前,可以先做一些检查来确定你的公司是否准备好进行股权众筹发起活动了。换句话说:你的初创公司值得投资吗?

股权众筹如果你的企业只不过是餐巾纸背面的一个概念,那么现在可能不是合适的时机。但如果你可以满足以上列表中至少一半的要求,那么股权众筹就值得一试,尤其是如果你希望募集 20 万美元以上资金的话。如果你认为自己值得投资却没有商业计划,那么下一步的解决方案就是撰写一份商业计划书。点此查看撰写出色商业计划书的一些技巧

股权众筹适合你吗?

股权众筹本质上是非常透明的。大众会了解你的企业并对其进行评论。这意味着你必须乐于分享关于公司运营的具体细节。

你还需要在法律和财务上处于最佳状态,这样你才能向潜在投资者展示自己拥有一家以合乎道德方式经营的强大公司,并且有一个清晰的商业计划。作为奖励,以这种方式组织将为你的企业带来很多其他好处:这可能会保护你在未来免受法律纠纷,也可能为其他类型的融资打开大门。

因此,如果你感觉自己在寻求商业融资的过程中一直在吃闭门羹,你可能会发现股权众筹的大门敞开着。

原文作者:Roxanne Voidonicolas

翻译:Lizzy Ma


 

股权众筹常见问题

股权众筹是什么?

股权众筹也称为大众投资或投资众筹,允许初创公司和私人企业从群众(即“大众”)那里筹集资金。通过股权众筹,公众可以为你的企业或项目提供资金,作为相对少量资金的交换,公众投资者可以在你企业中获得相应比例的的股权。

哪个众筹平台好?

总的来说,FrontFundr 是加拿大最好的股权众筹门户网站之一,而在美国,SeedInvest 和 Indiegogo 都是很好的选择。根据你的活动以及寻找的投资者数量,你甚至可以选择使用多个平台。

股权众筹怎么发起?

近年来,监管机构允许注册平台充当股权众筹发起人和投资者之间的中间人。但这意味着你只能通过在你所在国家或地区的已注册股权众筹平台登记来融资。(注意:你能通过这类平台筹集多少资金也取决于你所在的国家和地区。)虽然你的报价结构,包括股权比例和要出售的证券类型有点复杂,最好是在律师的帮助下完成。

股权众筹怎么分配?

建议众筹股权分配的比例:原始股占 30%;期权池预留 30%;员工认购 20%;天使投资人占20%。
主题:

想要创建属于你的电商网站吗?